Ένα από τα πιο πολυσυζητημένα ζητήματα της τελευταίας διετίας στον τραπεζικό κλάδο, η ψαλίδα ανάμεσα στα επιτόκια καταθέσεων και δανείων, δείχνει να περιορίζεται, δημιουργώντας νέο περιβάλλον για καταναλωτές, επιχειρήσεις και επενδυτές.

Οι τράπεζες στην Ελλάδα είχαν δεχθεί έντονη κριτική για την αργή προσαρμογή των επιτοκίων καταθέσεων, την ώρα που τα δάνεια –στεγαστικά, καταναλωτικά και επιχειρηματικά– χρέωναν με υψηλά επιτόκια λόγω της πολιτικής αυξήσεων της ΕΚΤ. Η εικόνα αυτή φαίνεται να αλλάζει, καθώς η σταδιακή υποχώρηση του euribor και η προσδοκία για μειώσεις επιτοκίων από την ΕΚΤ μέσα στο 2025 οδηγούν σε επανακαθορισμό του κόστους χρήματος.

Τι σημαίνει για τους καταθέτες

Οι καταθέτες αρχίζουν να βλέπουν υψηλότερες αποδόσεις σε προθεσμιακά προϊόντα, με τις τράπεζες να αυξάνουν σταδιακά τα επιτόκια. Η μέση απόδοση παραμένει χαμηλότερη από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο, ωστόσο η τάση είναι θετική. Για τους ιδιώτες, αυτό σημαίνει ότι τα χρήματά τους «πιάνουν περισσότερο τόπο» σε σχέση με πέρυσι.

Τι σημαίνει για τους δανειολήπτες

Από την άλλη πλευρά, οι δανειολήπτες ανακουφίζονται σταδιακά από την πτώση των επιτοκίων. Τα στεγαστικά και επιχειρηματικά δάνεια που είναι συνδεδεμένα με το euribor παρουσιάζουν μικρότερη επιβάρυνση στις δόσεις, βελτιώνοντας τη ρευστότητα νοικοκυριών και επιχειρήσεων. Η εξέλιξη αυτή είναι κρίσιμη για την ελληνική οικονομία, καθώς ενισχύει την κατανάλωση και τις επενδύσεις.

Η στρατηγική των τραπεζών

Για τις ίδιες τις τράπεζες, η μείωση του spread συνιστά πρόκληση. Τα υψηλά περιθώρια κέρδους που είχαν τα τελευταία χρόνια σταδιακά συρρικνώνονται, αναγκάζοντας τα ιδρύματα να στραφούν σε νέες πηγές εσόδων. Η έμφαση πλέον δίνεται στις προμήθειες, στην ενίσχυση των ηλεκτρονικών υπηρεσιών και στη χορήγηση νέων δανείων που θα στηρίξουν την αναπτυξιακή δυναμική.

Η εικόνα της αγοράς

Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, το μέσο spread στην Ελλάδα εξακολουθεί να βρίσκεται πάνω από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο, ωστόσο η διαφορά περιορίζεται. Η αποκλιμάκωση αναμένεται να συνεχιστεί όσο πλησιάζει η πρώτη μείωση επιτοκίων από την ΕΚΤ, πιθανότατα εντός του φθινοπώρου. Αυτό θα δημιουργήσει πρόσθετο χώρο για μειώσεις κόστους δανεισμού και περαιτέρω αύξηση καταθετικών αποδόσεων.

Συμπέρασμα

Η μείωση της ψαλίδας επιτοκίων αποτελεί κομβική εξέλιξη για την ελληνική οικονομία. Οι καταθέτες βλέπουν αποδόσεις που προσεγγίζουν τα ευρωπαϊκά δεδομένα, οι δανειολήπτες ανακουφίζονται από χαμηλότερες δόσεις, και οι τράπεζες καλούνται να προσαρμοστούν σε ένα περιβάλλον με μικρότερα περιθώρια κέρδους. Για την κοινωνία και την πραγματική οικονομία, η εξέλιξη αυτή σηματοδοτεί μια πιο ισορροπημένη σχέση μεταξύ νοικοκυριών, επιχειρήσεων και τραπεζικού συστήματος – μια αλλαγή που μπορεί να ενισχύσει τη ρευστότητα και να στηρίξει την ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια.

Facebook Comments