Οι ελληνικές τράπεζες εισέρχονται στο 2026 ισχυρές, με υψηλή κερδοφορία, ενισχυμένα κεφάλαια.
Σύμφωνα με την τελευταία έκθεση του οίκου αξιολόγησης DBRS Morningstar, οι τέσσερις συστημικές τράπεζες – Alpha Bank, Eurobank, Εθνική Τράπεζα και Τράπεζα Πειραιώς – κατέγραψαν συνολικά καθαρά κέρδη 4,5 δισ. ευρώ για τη χρήση 2025, σημειώνοντας αύξηση περίπου 5% σε ετήσια βάση. Η ισχυρή αυτή επίδοση αποδίδεται κυρίως στην αύξηση των εσόδων από προμήθειες, αλλά και σε ορισμένα θετικά έκτακτα στοιχεία που αντιστάθμισαν τις πιέσεις από τη μείωση των καθαρών εσόδων από τόκους και την άνοδο του λειτουργικού κόστους.
Όπως σημειώνει ο Andrea Costanzo, Αντιπρόεδρος Αξιολογήσεων Ευρωπαϊκών Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων της DBRS, τα αποτελέσματα του 2025 επιβεβαιώνουν ότι ο ελληνικός τραπεζικός κλάδος έχει πλέον δημιουργήσει σημαντικά αποθέματα ασφαλείας. Αυτά τα «μαξιλάρια» λειτουργούν ως γραμμή άμυνας απέναντι σε ενδεχόμενες αναταράξεις, ιδιαίτερα σε μια περίοδο όπου οι γεωπολιτικές και εμπορικές εντάσεις παραμένουν αυξημένες.
Η μέση απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) διαμορφώθηκε στο 12% το 2025, έναντι 13% το 2024, παραμένοντας ωστόσο σε ιδιαίτερα ικανοποιητικά επίπεδα για τον ευρωπαϊκό τραπεζικό κλάδο. Η μικρή υποχώρηση οφείλεται κυρίως στην ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης, καθώς αρκετές τράπεζες προχώρησαν σε εξαγορές και στρατηγικές κινήσεις επέκτασης.
Παράλληλα, η ποιότητα του ενεργητικού συνέχισε να βελτιώνεται. Το κόστος κινδύνου μειώθηκε περαιτέρω, ενώ οι προβλέψεις για ζημίες από δάνεια υποχώρησαν κατά περίπου 3% σε ετήσια βάση, αντανακλώντας την πρόοδο που έχει επιτευχθεί τα τελευταία χρόνια στη μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων.
Σημαντικό ρόλο στη σταθερότητα του συστήματος διαδραματίζει και η ισχυρή καταθετική βάση. Οι καταθέσεις αποτελούν περίπου 87% της συνολικής χρηματοδότησης των τραπεζών, ενώ οι δείκτες ρευστότητας παραμένουν ιδιαίτερα ισχυροί, με τον δείκτη κάλυψης ρευστότητας να φτάνει το 202%.
Ταυτόχρονα, η κεφαλαιοποίηση του κλάδου παραμένει σε υψηλά επίπεδα. Ο μέσος δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 15,5% στο τέλος του 2025, ενώ ο συνολικός δείκτης κεφαλαίου έφτασε το 20,1%, παρέχοντας σημαντικό περιθώριο πάνω από τις ελάχιστες εποπτικές απαιτήσεις.
Ωστόσο, η DBRS προειδοποιεί ότι το 2026 ενδέχεται να φέρει νέες προκλήσεις. Η πιθανή κλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων θα μπορούσε να επηρεάσει κλάδους όπου οι ελληνικές τράπεζες έχουν σημαντική έκθεση, όπως η ναυτιλία και ο τουρισμός. Παράλληλα, η αύξηση των διανομών προς τους μετόχους και πιθανές νέες εξαγορές ενδέχεται να περιορίσουν σταδιακά τα κεφαλαιακά αποθέματα των τραπεζών.
Παρά τις προκλήσεις, η συνολική εικόνα του κλάδου παραμένει θετική, με τις ελληνικές τράπεζες να εμφανίζονται πλέον πιο ανθεκτικές και θωρακισμένες απέναντι στις εξωτερικές αναταράξεις της διεθνούς οικονομίας.
