Η Τράπεζα Πειραιώς πέτυχε λειτουργικά κέρδη ρεκόρ 930 εκατ. ευρώ (+14%) και καθαρά κέρδη 893 εκατ. ευρώ (+9%) στο εννεάμηνο.
Βασικά Οικονομικά Μεγέθη & Επιδόσεις
€39,6 δισ. δάνεια, με καθαρή πιστωτική επέκταση €2,2 δισ. στο εννεάμηνο, σε τροχιά επίτευξης του στόχου άνω των €3 δισ. για το 2026.
Στεγαστικά δάνεια: Συνεχιζόμενη ανάκαμψη με καθαρή αύξηση €135 εκατ. στο εννεάμηνο και €0,6 δισ. εκταμιεύσεις (αυξημένες κατά 37% ετησίως).
Καταθέσεις πελατών: Ισχυρή άνοδος 9% σε ετήσια βάση, στα €69,2 δισ., με συνολικό κόστος 0,39%.
Υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών: Αύξηση κατά 19% ετησίως, στα €16,9 δισ., με καθαρές εισροές €1,3 δισ. στο εννεάμηνο (υπέρβαση ετήσιου στόχου).
Εθνική Ασφαλιστική: Παραγωγή ακαθάριστων εγγεγραμμένων ασφαλίστρων στα €666 εκατ. στο εννεάμηνο, αυξημένη κατά 4% ετησίως.
Διατηρήσιμη Κερδοφορία & Αποδόσεις για τους Μετόχους
Βασική λειτουργική κερδοφορία: Ρεκόρ €930 εκατ. στο εννεάμηνο, αυξημένη κατά 14% ετησίως (τα βασικά κέρδη 3ου τριμήνου αυξήθηκαν κατά 10% ετησίως, στα €301 εκατ.).
Καθαρά κέρδη: Διαμορφώθηκαν στα €893 εκατ. (+9% ετησίως), με την ισχυρή βασική επίδοση να αντισταθμίζεται εν μέρει από τη μεταβλητότητα των αγορών στα μη βασικά έσοδα.
Κέρδη ανά μετοχή: €0,68 στο εννεάμηνο (+10% ετησίως), σε τροχιά επίτευξης του στόχου για περίπου €0,9 ανά μετοχή.
Απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE): Εξομαλυμένη στο 15,4% (σε ευθυγράμμιση με τον στόχο για περίπου 15% το 2026).
Καθαρά έσοδα από τόκους: €542 εκατ. στο 3ο τρίμηνο (+7% σε τριμηνιαία βάση). Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο εννεαμήνου στο 2,2%.
Καθαρά έσοδα από υπηρεσίες: €679 εκατ. στο εννεάμηνο (+39% ετησίως), με βασική συνεισφορά από την Εθνική Ασφαλιστική.
Λειτουργική αποτελεσματικότητα: Δείκτης κόστους προς έσοδα στο 33% στο εννεάμηνο (32% στο 3ο τρίμηνο).
Μέρισμα: Προμέρισμα περίπου €124 εκατ. (ή €10 σεντς ανά μετοχή) από τα κέρδη του 2026, προς καταβολή τον Δεκέμβριο του 2026 (υπό την αίρεση εποπτικών εγκρίσεων). Πρόβλεψη για συνολική διανομή σε μετρητά ύψους €650 εκατ.
Ισχυρός Ισολογισμός & Προφίλ Χαμηλού Κινδύνου
Δείκτης NPE: Στο 2,0% (από 2,2% το προηγούμενο τρίμηνο), χάρη σε πωλήσεις χαρτοφυλακίων δανείων.
Κόστος κινδύνου: Οργανικό κόστος στις 57 μονάδες βάσης (σε ευθυγράμμιση με τον αναθεωρημένο στόχο των 60 μ.β. για το 2026).
Δείκτης δανείων προς καταθέσεις: Στο 65%.
Δείκτης κάλυψης ρευστότητας (LCR): Ισχυρός, στο 212%.
Κεφαλαιακοί δείκτες:
Δείκτης CET1 στο 12,9% (σε τροχιά για >13%).
Συνολικός δείκτης κεφαλαίων στο 18,6% (απόθεμα ~260 μ.β. πέραν της εποπτικής απαίτησης 2026, συμπεριλαμβανομένου P2G).
Δήλωση Διευθύνοντος Συμβούλου, Χρήστου Μεγάλου
“Τα αποτελέσματα εννεάμηνου 2026 επιβεβαιώνουν τη στρατηγική κατεύθυνση της Πειραιώς. Οικοδομούμε έναν Όμιλο διαφοροποιημένων υψηλών αποδόσεων, που συνδυάζει ανάπτυξη κορυφαίου επιπέδου με υψηλή λειτουργική αποτελεσματικότητα και ισολογισμό χαμηλού ρίσκου. Τα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν κατά 10% στα €0,68, και βρίσκονται σε πλήρη τροχιά επίτευξης του στόχου μας για κέρδη ανά μετοχή περίπου €0,90 το 2026, ενώ η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 15,4%.
Η ανάπτυξη του Ομίλου έχει εύρος και βάθος, και στηρίζεται στη συνεχιζόμενη πιστωτική επέκταση και αυξανόμενη συνεισφορά από τον τομέα υπηρεσιών, την ασφάλιση και τη διαχείριση κεφαλαίων πελατών. Το χαρτοφυλάκιο δανείων αυξήθηκε κατά 8% σε ετήσια βάση στα €40 δισ., με έναν από τους ταχύτερους ρυθμούς ανάπτυξης στην Ευρώπη, καταγράφοντας καθαρή πιστωτική επέκταση €2,2 δισ. στο εννεάμηνο. Παράλληλα, ενισχύουμε περαιτέρω τη διαφοροποίηση των εσόδων μας: τα έσοδα από υπηρεσίες αυξήθηκαν κατά 39% ετησίως στο εννεάμηνο και αντιπροσωπεύουν πλέον το 31% των συνολικών εσόδων, με σημαντική συμβολή από την Εθνική Ασφαλιστική, η οποία είχε παραγωγή ασφαλίστρων €666 εκατ. στο εννεάμηνο, και από τη διαχείριση κεφαλαίων πελατών, όπου υπήρξαν καθαρές εισροές €1,3 δισ. κατά την ίδια περίοδο.
Η καινοτομία αποτελεί κεντρικό πυλώνα της στρατηγικής μας. Η Snappi, η ψηφιακή μας τράπεζα, έφθασε τους 260 χιλ. χρήστες και €130 εκατ. καταθέσεις στον πρώτο χρόνο λειτουργίας της, προσελκύοντας περίπου €1 εκατ. καταθέσεις την ημέρα, με την κυκλοφορία επτά νέων προϊόντων από τον Ιούλιο. Η δυναμική αυτή μας επιτρέπει να αναβαθμίσουμε τις μεσοπρόθεσμες φιλοδοξίες μας για τη Snappi.
Η πειθαρχία παραμένει στον πυρήνα του μοντέλου λειτουργίας μας. Ο δείκτης κόστους προς έσοδα διαμορφώθηκε στο 33%, ανάμεσα στους καλύτερους στην Ευρώπη, το οργανικό κόστος κινδύνου διαμορφώθηκε στις 57 μονάδες βάσης και ο δείκτης NPE μειώθηκε στο 2,0%. Η οργανική παραγωγή κεφαλαίου συνεχίζει να υποστηρίζει τόσο την ανάπτυξη όσο και τις διανομές προς τους μετόχους: ο δείκτης CET1 διαμορφώνεται στο 12,9%, ενσωματώνοντας πρόβλεψη για διανομή σε μετρητά ύψους €650 εκατ. από τα κέρδη του 2026, ενώ θα καταβληθεί προμέρισμα €10 σεντς ανά μετοχή το 4ο τρίμηνο υπό την αίρεση των εποπτικών εγκρίσεων. Η αξιολόγηση σε επενδυτική βαθμίδα από όλους τους μεγάλους οίκους πιστοληπτικής αξιολόγησης επικυρώνει αυτή την πρόοδο.
Η συνεχιζόμενη διαμάχη στη Μέση Ανατολή και η άνοδος των αποδόσεων των ομολόγων στην Ευρώπη εντείνουν την αβεβαιότητα για τις οικονομικές προοπτικές σε παγκόσμιο και ευρωπαϊκό επίπεδο. Παρόλα αυτά, το μακροοικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα παραμένει ανθεκτικό, με δημοσιονομική σταθερότητα, συνεχιζόμενη αποκλιμάκωση του δημόσιου χρέους και υψηλό πρωτογενές πλεόνασμα. Η ελληνική οικονομία αναμένεται να διατηρηθεί σε θετική τροχιά, υποστηριζόμενη από ένα αξιόπιστο δημοσιονομικό πλαίσιο, τις συνεχιζόμενες μεταρρυθμίσεις και τις διαρκείς επενδύσεις.”
Προοπτικές και στόχοι για το 2027
Η ισχυρή επίδοση ενισχύει την εμπιστοσύνη στην επίτευξη των στόχων του 2026, με περιθώριο υπέρβασης στα καθαρά έσοδα από τόκους και στα έσοδα από υπηρεσίες, θέτοντας τα θεμέλια για την αναβάθμιση των στόχων του 2027.
Στόχοι 2027:
Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο: >2,4%
Έσοδα από υπηρεσίες: ~0,9% ως ποσοστό του ενεργητικού
Απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE): >15%
Αύξηση κερδών ανά μετοχή: ~10% ετησίως
Δείκτης CET1: >13,5%
Διάκριση: Πιστοποίηση ως Top Employer Greece 2026 από το Top Employers Institute (η μόνη ελληνική τράπεζα που λαμβάνει τη συγκεκριμένη αναγνώριση).
