Ξεπέρασαν τα 11 δισ. ευρώ οι προσφορές για το νέο 15ετές ομόλογο, με το τελικό spread να ορίζεται στις 125 μονάδες βάσης πάνω από το mid swap, δηλαδή κοντά στο 4,25%, από τις 130 μονάδες βάσης πάνω από το mid swap (3,2%), δηλαδή κοντά στο 4,5%, που ήταν το αρχικό.
Στόχος είναι η κεφαλαιοποίηση του θετικού μομέντουμ που καταγράφεται γύρω από την Ελλάδα μετά το αποτέλεσμα των εκλογών, η υλοποίηση της δέσμευσης για συνεχή παρουσία στις αγορές αλλά και η υλοποίηση του σχεδίου του ΟΔΔΗΧ για μείωση των χρηματοδοτικών αναγκών, και άρα της πρόωρης μείωσης του χρέους, κάτι που θα επιτευχθεί με την ανταλλαγή δύο ομολόγων που λήγουν στην επόμενη διετία.
Από τα 11,4 δισ. ευρώ των προσφορών, τα 9,7 δισ. ευρώ αποτελούν νέα κεφάλαια σε μετρητά, και το 1,7 δισ. ευρώ αφορά την ανταλλαγή των ομολόγων.
Οι BNP Paribas, BofA Securities, Deutsche Bank, Goldman Sachs Bank Europe SE, J.P. Morgan και Εθνική Τράπεζα ανέλαβαν να “τρέξουν” και τις δύο διαδικασίες, οι οποίες και ενισχύουν τις πιθανότητες η Ελλάδα να ανακτήσει σύντομα την επενδυτική βαθμίδα.
Νωρίτερα:
Άνοιξε το βιβλίο προσφορών για την έκδοση του νέου 15ετούς ομολόγου, με το αρχικό επιτόκιο να διαμορφώνεται στις 130 μονάδες βάσης πάνω από το mid swap (3,2%), δηλαδη κοντά στο 4,5%.
Στόχος είναι η κεφαλαιοποίηση του θετικού μομέντουμ που καταγράφεται γύρω από την Ελλάδα μετά το αποτέλεσμα των εκλογών, η υλοποίηση της δέσμευσης για συνεχή παρουσία στις αγορές αλλά και η υλοποίηση του σχεδίου του ΟΔΔΗΧ για μείωση των χρηματοδοτικών αναγκών, και άρα της πρόωρης μείωσης του χρέους, κάτι που θα επιτευχθεί με την ανταλλαγή δύο ομολόγων που λήγουν στην επόμενη διετία.
Οι BNP Paribas, BofA Securities, Deutsche Bank, Goldman Sachs Bank Europe SE, J.P. Morgan και Εθνική Τράπεζα να έχουν αναλάβει να “τρέξουν” και τις δύο διαδικασίες, οι οποίες και ενισχύουν τις πιθανότητες η Ελλάδα να ανακτήσει σύντομα την επενδυτική βαθμίδα.
To timing της έκδοσης του νέου 15ετούς έχει να κάνει με πολλούς παράγοντες. Αν και τα ελληνικά ομόλογα έχουν καταγράψει σημαντική υπεραπόδοση φέτος, φτάνοντας μάλιστα πολύ κοντά στα ισπανικά και διαπραγματεύονται πλέον σταθερά κάτω από τα ιταλικά ομόλογα, ωστόσο η νομισματική σύσφιγξη θα συνεχιστεί έως και τον Σεπτέμβριο τουλάχιστον με δύο νέες αυξήσεις επιτοκίων, κάτι που σημαίνει ότι το κόστος δανεισμού θα είναι σίγουρα ακριβότερο το φθινόπωρο.
Κούρταλη Ελευθερία
