Alpha Bank: Αντλήθηκαν €750 εκατ. με το 7ετές ομόλογο – Υπερκάλυψη πάνω από 4,6 φορές

Ιδιαίτερα επιτυχημένη ήταν η νέα έξοδο στις αγορές που πραγματοποίησε η Alpha Bank στις αγορές, μέσω έκδοσης ομολόγου κύριας εξασφάλισης (senior preferred). Οι προσφορές στο βιβλίο ξεπέρασαν τα 3,5 δισ. ευρώ με την τράπεζα να αντλεί 750 εκατ. ευρώ, δηλαδή η έκδοση υπερκαλύφθηκε κατά περίπου 4,66 φορές. Οι αρχικές σκέψεις τμολόγησης είχαν τοποθετηθεί στην περιοχή του mid swap +120 μονάδες βάσεις (δηλαδή περί του 3,9%), ωστόσο η ισχυρή ζήτηση συμπίεσε αισθητά την απόδοση, στο mid swap +90 μονάδες βάσεις (περί του 3,6%). Ο τίτλος είναι διάρκειας 7 ετών με δυνατότητα ανάκλησης στο 6ο έτος (7NC6). Όπως σημειώνουν στην τράπεζα, η διάρκεια της έκδοσης ευθυγραμμίζεται με το προφίλ χρηματοδότησης της Alpha Bank, ενισχύοντας τη στρατηγική διαφοροποίησης των πηγών άντλησης κεφαλαίων και την περαιτέρω βελτιστοποίηση της καμπύλης λήξεων. Σημειώνεται, ότι ταυτόχρονα με τη σημερινή έκδοση, η τράπεζα δίνει τη δυνατότητα στους κατόχους υφιστάμενου ομολόγου, ονομαστικής αξίας 450 εκατ. ευρώ και κουπονιού 7,50%, με ημερομηνία ανάκλησης τον Ιούνιο 2026, να το ρευστοποιήσουν νωρίτερα ή να το ανταλλάξουν με τη νέα έκδοση. Στη συναλλαγή συμμετέχουν ως συνδιοργανωτές οι Citi, Deutsche Bank, JPMorgan, HSBC, UBS και UniCredit. Νωρίτερα: Ισχυρή ζήτηση εκδηλώνεται στη νέα έξοδο στις αγορές που πραγματοποιεί η Alpha Bank στις αγορές, με έκδοση ομολόγου κύριας εξασφάλισης (senior preferred). Σύμφωνα με πληροφορίες, οι προσφορές στο βιβλίο ξεπέρασαν τα 2,5 δισ. ευρώ, με την τράπεζα να αντλεί 750 εκατ. ευρώ. Οι αρχικές σκέψεις τμολόγησης είχαν τοποθετηθεί στην περιοχή του mid swap +120 μονάδες βάσεις (δηλαδή περί του 3,9%), ωστόσο η ισχυρή ζήτηση συμπίεσε αισθητά την απόδοση, στο mid swap +90 μονάδες βάσεις (περί του 3,6%). Νωρίτερα: Η Alpha Bank επιστρέφει δυναμικά στις διεθνείς αγορές, προχωρώντας σε νέα έκδοση ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (senior preferred). Με τον τρόπο αυτό επιβεβαιώνει τη βελτιωμένη πρόσβασή της στη χρηματοδότηση και το θετικό επενδυτικό κλίμα για τον ελληνικό τραπεζικό κλάδο. Η έκδοση αφορά τίτλο 7ετούς διάρκειας, με δικαίωμα ανάκλησης στον 6ο χρόνο, στοιχείο που προσφέρει ευελιξία στη διαχείριση του κόστους χρηματοδότησης. Οι αρχικές ενδείξεις τιμολόγησης τοποθετούν το κουπόνι στην περιοχή του mid swap +120 μονάδων βάσης, που μεταφράζεται σε απόδοση κοντά στο 3,9%, επίπεδο που αντανακλά τόσο τη βελτίωση του πιστωτικού προφίλ της τράπεζας όσο και τη συμπίεση των spreads για τους ελληνικούς τραπεζικούς τίτλους. Η κίνηση εντάσσεται στο ευρύτερο πλαίσιο της στρατηγικής της Alpha Bank για ενίσχυση της κεφαλαιακής της δομής και συμμόρφωση με τις απαιτήσεις MREL, αξιοποιώντας παράλληλα το ευνοϊκό momentum στις αγορές. Το ενδιαφέρον των επενδυτών για τραπεζικά ομόλογα υψηλής ποιότητας παραμένει ισχυρό, ιδίως σε περιβάλλον αποκλιμάκωσης των επιτοκιακών προσδοκιών και σταθεροποίησης του μακροοικονομικού σκηνικού στην Ευρωζώνη. Ως κύριοι ανάδοχοι της έκδοσης έχουν οριστεί διεθνείς τραπεζικοί κολοσσοί, και συγκεκριμένα οι Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan, UBS και UniCredit, γεγονός που ενισχύει την αξιοπιστία της συναλλαγής και διευρύνει τη διεθνή επενδυτική βάση. Η νέα έξοδος της Alpha Bank στις αγορές έρχεται να προστεθεί σε μια σειρά επιτυχημένων εκδόσεων των ελληνικών τραπεζών, επιβεβαιώνοντας ότι ο κλάδος έχει περάσει σε φάση κανονικότητας και ενεργής παρουσίας στις διεθνείς αγορές κεφαλαίου, με όρους που πριν λίγα χρόνια θεωρούνταν αδιανόητοι.