Ισχυρό ενδιαφέρον από διεθνείς επενδυτές προσέλκυσε το νέο επταετές ευρωομόλογο της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.
Οι προσφορές ξεπέρασαν τα 2,3 δισ. ευρώ, ενώ η εταιρεία προσέφερε τίτλους ονομαστικής αξίας 500 εκατ. ευρώ.
Η υψηλή ζήτηση επέτρεψε στον όμιλο να εξασφαλίσει χαμηλότερο κόστος χρηματοδότησης από τις αρχικές εκτιμήσεις. Ειδικότερα, το σταθερό ετήσιο κουπόνι του ομολόγου ανέρχεται σε 4,75%.
Ισχυρή υπερκάλυψη για το ομόλογο της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ολοκλήρωσε την τιμολόγηση της έκδοσης τη Δευτέρα 26 Οκτωβρίου. Σύμφωνα με την ανακοίνωση της εταιρείας, οι επενδυτικές εντολές ξεπέρασαν τα 2,3 δισ. ευρώ κατά τη διάρκεια της διαδικασίας.
Το ποσό των 2,3 δισ. ευρώ αντιστοιχεί σε περίπου 4,6 φορές την αξία της έκδοσης. Στην ανακοίνωσή της, η εταιρεία αναφέρει υπερκάλυψη 4,5 φορές.
Αρχικά, οι ενδείξεις της αγοράς έκαναν λόγο για απόδοση έως περίπου 5,1%. Ωστόσο, η ισχυρή ζήτηση βελτίωσε τους όρους της έκδοσης. Το τελικό κουπόνι έφτασε στο 4,75%, ενώ η τιμή έκδοσης ανήλθε στο 99,575% της ονομαστικής αξίας.
Τί σημαίνει η έκδοση για τα επενδυτικά σχέδια της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ
Το νέο ευρωομόλογο ενισχύει τη χρηματοδοτική βάση της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και προσφέρει στον όμιλο μεγαλύτερη ευελιξία για τον επόμενο επενδυτικό κύκλο. Σύμφωνα με την εταιρεία, τα καθαρά έσοδα της έκδοσης θα καλύψουν γενικούς επιχειρηματικούς σκοπούς.
Παράλληλα, το εκτεταμένο χαρτοφυλάκιο μακροχρόνιων παραχωρήσεων προσφέρει στον όμιλο προοπτική σταθερών εσόδων και λειτουργικής κερδοφορίας.
Μετά την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου και την έκδοση του ευρωομολόγου, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ διαθέτει ισχυρότερη βάση για το υφιστάμενο επενδυτικό της πρόγραμμα. Επιπλέον, η ενίσχυση της ρευστότητας στηρίζει την προσπάθειά της να διεκδικήσει νέες επενδύσεις σε υποδομές.
Έτσι, ο όμιλος αποκτά μεγαλύτερα περιθώρια χρηματοδοτικών κινήσεων σε μια περίοδο διεθνούς αβεβαιότητας. Την ίδια στιγμή, οι περιορισμένες άμεσες χρηματοδοτικές υποχρεώσεις του ενισχύουν την ευελιξία του.
Λήξη το 2033 και ετήσια καταβολή τόκων
Οι ομολογίες έχουν διάρκεια επτά ετών και λήγουν στις 2 Νοεμβρίου 2033. Ο διακανονισμός έχει προγραμματιστεί για τις 2 Νοεμβρίου 2026, ενώ η εταιρεία θα καταβάλλει τους τόκους κάθε χρόνο.
Παράλληλα, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα υποβάλει αίτηση για την εισαγωγή των τίτλων στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου. Οι ομολογίες έχουν υψηλή εξοφλητική προτεραιότητα και δεν έχουν εξασφαλίσεις.
Το πρόγραμμα του 1 δισ. ευρώ
Η έκδοση εντάσσεται στο πρόγραμμα μεσοπρόθεσμων ομολογιών EMTN, συνολικού ύψους 1 δισ. ευρώ. Σύμφωνα με την εταιρεία, τα καθαρά έσοδα θα καλύψουν γενικούς επιχειρηματικούς σκοπούς.
Τον συντονισμό της έκδοσης ανέλαβαν οι BNP Paribas, J.P. Morgan και Mediobanca. Επιπλέον, οι ομολογίες θα λάβουν αξιολόγηση BBB- από την S&P και Baa3 από τη Moody’s, σύμφωνα με την ανακοίνωση της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.
Ε.Κ
