Η περίοδος ανακοινώσεων των οικονομικών αποτελεσμάτων του τέταρτου τριμήνου 2024 για τις ελληνικές συστημικές τράπεζες ξεκινά την επόμενη εβδομάδα, και η Citigroup δημοσιεύει τις εκτιμήσεις της, παραμένοντας αισιόδοξη για τις μετοχές τους.

Τράπεζα Πειραιώς: Σύσταση Buy και Τιμή-Στόχος 5,40 Ευρώ

Για την Τράπεζα Πειραιώς, η Citi διατηρεί επίσης σύσταση Buy, με τιμή-στόχο 5,40 ευρώ. Η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της τράπεζας είναι προγραμματισμένη για τις 24 Φεβρουαρίου, με την κερδοφορία να εκτιμάται στα 298 εκατ. ευρώ προ κουπονιών AT1, αντανακλώντας υποκείμενο ROTE 15,9%.

Ωστόσο, τα καθαρά κέρδη θα επηρεαστούν από εφάπαξ κόστη 200 εκατ. ευρώ (142 εκατ. ευρώ μετά φόρων). Για το σύνολο του 2024, η Citi εκτιμά καθαρά κέρδη 1,18 δισ. ευρώ.

Τα έσοδα από τόκους αναμένεται να διαμορφωθούν στα 528 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 2 εκατ. ευρώ, ενώ τα έσοδα από προμήθειες θα αυξηθούν στα 159 εκατ. ευρώ. Οι λειτουργικές δαπάνες θα αυξηθούν κατά 40% σε 290 εκατ. ευρώ, λόγω εφάπαξ εξόδων όπως το πρόγραμμα πρόωρης συνταξιοδότησης (50 εκατ. ευρώ) και η δωρεά για σχολικό κτίριο (25 εκατ. ευρώ).

Το συνολικό κόστος κινδύνου αναμένεται να αυξηθεί σημαντικά, αγγίζοντας τις 60 μονάδες βάσης, ενώ ο δείκτης CET1 προβλέπεται να βελτιωθεί κατά 10 μονάδες βάσης, φτάνοντας το 14,8%.

Alpha Bank: Σύσταση Buy και Τιμή-Στόχος 2,35 Ευρώ

Για την Alpha Bank, η Citi διατηρεί τη σύσταση Buy με τιμή-στόχο 2,35 ευρώ. Οι ανακοινώσεις της τράπεζας είναι προγραμματισμένες για τις 28 Φεβρουαρίου.

Η Citi έχει προχωρήσει σε μικρές αναπροσαρμογές στις εκτιμήσεις της, κυρίως στις προμήθειες και τις λειτουργικές δαπάνες, ώστε να ευθυγραμμιστούν με το guidance της διοίκησης. Αναθεώρησε προς τα κάτω τα προβλεπόμενα υποκείμενα κέρδη του 2024, λαμβάνοντας υπόψη το αναμενόμενο κέρδος 40 εκατ. ευρώ από την πώληση της ρουμανικής θυγατρικής.

Το EPS του 2024 αναθεωρήθηκε -4% προς τα κάτω, αλλά οι εκτιμήσεις για τα επόμενα έτη παραμένουν αμετάβλητες. Τα καθαρά κέρδη για το 2024 προβλέπονται στα 825,78 εκατ. ευρώ, το EPS στα 0,35 ευρώ, η μερισματική απόδοση στο 5,5%, και το ROE στο 8,5%.

Eurobank: Εν αναμονή των Προβλέψεων της Citi

Η Citi δεν έχει ακόμη δημοσιεύσει πρόβλεψη για τα αποτελέσματα της Eurobank, τα οποία θα ανακοινωθούν στις 27 Φεβρουαρίου.

Η επενδυτική τράπεζα διατηρεί τη θετική της στάση απέναντι στις ελληνικές τράπεζες, θεωρώντας ότι παρά τις διακυμάνσεις στα έσοδα και τις πιέσεις στα περιθώρια κέρδους λόγω επιτοκίων, ο τραπεζικός κλάδος παραμένει ελκυστικός για τους επενδυτές, με σημαντικές δυνατότητες διανομής μερισμάτων και αύξησης της κερδοφορίας.

Εθνική Τράπεζα: Σύσταση Buy και Τιμή-Στόχος 9,5 Ευρώ

Η Εθνική Τράπεζα θα ανακοινώσει τα οικονομικά της αποτελέσματα στις 28 Φεβρουαρίου, με τη Citigroup να διατηρεί σύσταση Buy και να θέτει τιμή-στόχο τα 9,5 ευρώ. Η τράπεζα εκτιμάται ότι θα διανείμει μέρισμα 0,74 ευρώ ανά μετοχή, αντανακλώντας ένα payout 50%.

Κούρταλη Ελευθερία

Facebook Comments