Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ συγκέντρωσε προσφορές 2,3 δισ. ευρώ για το νέο επταετές ομόλογο των 500 εκατ. ευρώ, ολοκληρώνοντας το βιβλίο προσφορών με ισχυρή ζήτηση.
Συγκεκριμένα, οι επενδυτές κάλυψαν 4,6 φορές το ζητούμενο ποσό, ενώ η εταιρεία εξασφάλισε σταθερό ετήσιο κουπόνι 4,75%.
Παράλληλα, το αυξημένο ενδιαφέρον επέτρεψε τη συμπίεση του περιθωρίου τιμολόγησης σε σχέση με την αρχική καθοδήγηση των 165–170 μονάδων βάσης πάνω από το midswap.
Οι όροι της επταετούς έκδοσης
Ο σχεδιασμός προβλέπει διακανονισμό στις 2 Νοεμβρίου 2026 και λήξη στις 2 Νοεμβρίου 2033.
Επιπλέον, το ομόλογο θα προσφέρει ετήσια πληρωμή τόκων, ενώ η εταιρεία θα εισαγάγει τους τίτλους προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου.
Με βάση το κουπόνι 4,75%, η έκδοση των 500 εκατ. ευρώ αντιστοιχεί σε ετήσιους τόκους 23,75 εκατ. ευρώ, πριν από τυχόν πρόσθετα έξοδα.
Ωστόσο, το κουπόνι και η απόδοση αποτελούν διαφορετικά μεγέθη. Η τελική απόδοση εξαρτάται και από την τιμή έκδοσης του τίτλου.
Πρόγραμμα χρηματοδότησης 1 δισ. ευρώ
Η νέα έκδοση αποτελεί μέρος του προγράμματος μεσοπρόθεσμων ομολογιών EMTN, συνολικού ύψους 1 δισ. ευρώ.
Έτσι, ο όμιλος αξιοποιεί τη διεθνή αγορά ομολόγων για να διευρύνει τις χρηματοδοτικές του επιλογές.
Παράλληλα, το πρόγραμμα παρέχει περιθώριο για πρόσθετη έκδοση 500 εκατ. ευρώ εντός δωδεκαμήνου, εφόσον η εταιρεία επιλέξει να προχωρήσει και οι συνθήκες το επιτρέψουν.
Η δυνατότητα αυτή προσφέρει ευελιξία στον χρηματοδοτικό σχεδιασμό, χωρίς να προεξοφλεί νέα άντληση κεφαλαίων.
